最終更新日:
- 資金調達率とは何かがわかる。
- Bybit（バイビット）の資金調達率の計算方法がわかる。
- Bybit（バイビット）の資金調達率が他の取引所と比較して高いのかがわかる。
Bybit（バイビット）の資金調達率とは？
資金調達率とは
資金調達率は、ポジションを保有する際に取引所から課される手数料であり、"スワップ金利"や"スワップポイント"とも呼ばれています。この調達率は、メイカー・テイカー手数料とは別のもので、保有期間全体に適用されるコストです。しかし、支払うだけではなく、状況によってはこの手数料を受け取ることが可能です。
具体的には以下の関係が成り立ちます。
| VIPランク | GT保有量(GT保有のみの場合) | 過去1か月の取引量 | 取引手数料（％） |
|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | Maker：0.15~0.2 Taker：0.15~0.2 |
| 1 | 20GT（100 GT） | 1.5BTC | Maker：0.139~0.185 Taker：0.146~0.195 |
| 5 | 1000GT（5000GT） | 25BTC | Maker：0.109~0.145 Taker：0.116~0.155 |
| 10 | 40000GT（250000GT） | 2500BTC | Maker：0.052~0.095 Taker：0.058~0.105 |
| 16 | 50000GT（保有のみは不可） | 75000BTC | Maker：-0.01~0.055 Taker：0.025~0.065 |
資金調達率の計算方法
資金調達率は仮想通貨先物取引における重要な概念であり、ポジションを維持するために必要な金利や調整の指標です。注目すべき取引所の一つであるBybitでは、次の公式に基づいて資金調達率を算出しています:
資金調達率 = プレミアム指数 + (金利 − プレミアム指数) ± 0.05%この計算式には「プレミアム指数」と「金利」という二つのキー要素が含まれています。プレミアム指数は、レバレッジの影響を考慮せずに価格差を評価するもので、金利は取引のコストやリスクと絡めて考慮されます。ただし、ユーザーはこの複雑な計算を自身で行う必要はなく、Bybitのシステムが自動で資金調達率を計算し、それを基に手数料を課すまたは配るため、資金調達率のトレンドを把握することがより肝心です。
資金調達料の発生は1日に3回
Bybitにおける仮想通貨取引では、トレーダーは定められた時間帯に資金調達料を支払う必要があることがあります。これは日本時間の午前1時、午前9時、午後5時、つまり8時間ごとに発生します。仮にトレーダーが資金調達料を発生させる直前にポジションを閉じれば、そのコストを回避することができます。
計算方法について、Bybitでは資金調達料は以下の公式で自動的に算出されます:
資金調達料 = ポジション価額 × 資金調達率ここで、ポジション価額は契約数量をマーク価格で除したものです。このシンプルな数式により、資金調達料の額を容易に求めることができるので、トレーダーはどの時点での費用を把握しやすくなります。それでも、市場の変動性により資金調達率は変動するため、最新のレートをチェックし続けることが不可欠です。
Bybit（バイビット）の資金調達率の確認方法
PC・Webブラウザでの確認方法
スマホアプリでの確認方法
Bybit（バイビット）の資金調達率の推移・支払いの履歴の確認方法
資金調達率の推移の履歴の確認方法
資金調達料の支払い・受け取り履歴の確認方法
資金調達料の支払い・受け取りの履歴の確認手順は以下の通りです。
Bybit（バイビット）の資金調達率で稼ぐ方法
デルタ・ニュートラル戦略の活用
Bybitでのデルタニュートラル戦略は、市場の上下動に左右されずに安定したリターンを目指すための一手法です。
デルタニュートラル戦略の概要:
この戦略はオプション取引でも用いられる古典的なリスク管理手法です。
戦略の目的は、保有ポジションの価値が市場動向に影響されないように保つこと、すなわち市場リスク（デルタ）を中立化（ニュートラル化）することです。
具体的な方法としては、レバレッジ1倍でショートポジションを持ち、それと同等の額の現物を保有することによって市場の変動をキャンセルします。
これにより、株価等の資産価値の変動によるリスクは最小限に抑えられるとされます。
デルタニュートラル戦略を利用する利点:
市場の変動リスクを低減し、安定したリターンを狙うことができます。
大きな相場変動に左右されにくいポジションを維持できます。
注意点:
リスクを完全にゼロにすることはできません。予期せぬ大きな市場変動や特定ニュースによるリスクは残ります。
市場理解と戦略の適切な実行には知識と経験が必要です。
Bybitでデルタニュートラル戦略を利用する際は、そのメカニズムや必要とされる知識をしっかり把握し、トレーディングの基本原則に従うことが大切です。デリバティブ商品の性質を正しく理解し、戦略を慎重に計画・実行することで、デルタニュートラル戦略は有効なリスクマネジメントツールとなり得ます。
デルタ・ニュートラル戦略のやり方
Bybit（バイビット）の資金調達率は高いのか？他の取引所との比較
Bybitの資金調達率を他の取引所のレートと比較することは、特にデルタニュートラル戦略を用いて金利を得たいトレーダーにとって非常に重要です。それは、取引所によって金利が異なり、これらの金利の変動を追跡しておくことが収益性に直結するためです。リアルタイムでの資金調達率を確認したい場合は、Coinglassというウェブサイトが役立ちます。全体として、Bybitの資金調達率は業界の平均程度であり、特に高額なわけではないと認識されている点に注意してください。
Coinglassより引用
Bybit（バイビット）の資金調達率に関する注意点
通貨ごとに資金調達率は異なる
Bybitで取引されるBTCなどの仮想通貨において、資金調達率は市場の状況に応じて変動し、通常-0.375%から0.375%の範囲内で変動することが一般的です。この資金調達率は、定期的にポジションを持つトレーダー間で支払いが生じる料金であり、ロングポジションを持っているトレーダーとショートポジションを持っているトレーダーのバランスを取るために設計されています。
もし資金調達率がマイナスであれば、ロングポジションを持つトレーダーがショートポジションを持つトレーダーへ資金を支払います。逆に資金調達率がプラスであれば、ショートポジションを持つトレーダーがロングポジションを持つトレーダーへ資金を支払います。
アルトコインの場合、資金調達率が±0.375%を超えることもあり、特に長期保有する場合には注意が必要です。この資金調達率が長期間にわたるポジションの収益に真に影響を与える可能性があり、したがってトレーダーはその変動を理解し、戦略を適応させることが重要です。
資金調達率は常時変動する
Bybitにおける資金調達率はリアルタイムで変動し、これは市場の需給状況やポジションの分布に大きく左右されます。高いボラティリティの市場では特に資金調達率の変動が激しくなり、ポジションの持ち方に影響を及ぼすことがあります。
ポジションを開始する前だけでなく、保有している間も定期的に資金調達率を監視することは、トレーダーにとってコスト管理にも利益機会を見極めるにも非常に重要です：
高い資金調達率：他のトレーダーに多くの資金調達手数料を支払う必要が出てきます。これにより期待する利益が減少し、トレードのコストが増加します。
低い資金調達率：他のトレーダーから資金調達手数料を受け取ることができます。これによって利益の機会が増えるかもしれません。
両建てでも資金調達率は発生する
Bybitで両建て取引を行った場合、ご承知の通り両立する買いポジションと売りポジションに対して、資金調達率が適用され、手数料が発生します。もし両方が手数料を必要とするポジションであれば、手数料の負担が大きくなる可能性があるので注意が必要です。両建て取引では、市場リスクを軽減するために同一通貨ペアの買いと売りを同時に保有し、損益を固定することができるため、リスク管理に効果的です。
しかし、特定の通貨で両建て取引を行う場合、資金調達率が2倍になることがありますので、取引を行う前に資金調達率を確認することが非常に重要です。また、BybitではUSDT無期限コントラクトでのみ両建てが可能となっています。
Bybit（バイビット）の資金調達率に関するよくある質問
-
Bybitの資金調達料はいつ発生しますか？
Bybitでは、資金調達料は日本時間の午前1時、午前9時、午後5時（17時）の3回、それぞれ8時間間隔で適用されます。この料金は市場の供給・需要バランスを調整する目的で設定されています。 -
Bybitの資金調達率の計算方法は？
資金調達率は、「プレミアム指数＋{金利－プレミアム指数}±0.05%」の計算式で決定されます。この計算はBybitによって自動的に行われます。 -
Bybitで資金調達率がマイナスの場合の影響は？
資金調達率がマイナスの場合、ロングポジションを持つトレーダーは資金調達料を受け取り、ショートポジションを持つトレーダーは料金を支払います。これにより市場のバランスが調整されます。 -
Bybitの資金調達料の目的は何ですか？
Bybitの資金調達料は市場価格の安定化を目的としています。ロングポジションが多い時はロングトレーダーから、ショートポジションが多い時はショートトレーダーから料金を徴収し、市場の供給・需要のバランスを保ちます。 -
Bybitの資金調達率の履歴や一覧表はどこで確認できますか？
Bybitの資金調達率の履歴や一覧表は、Bybit公式サイトにて確認可能です。資金調達率は日々変動するため、最新の情報を参照することが重要です。 -
Bybitの資金調達率は他社と比較して高いですか？
Bybitの資金調達率は他の取引所と比較して特別に高いわけではなく、むしろ競争力のある範囲内にあります。 -
Bybitで資金調達率をチャート上で確認する方法は？
Bybitでは資金調達率をチャートの右上部に表示しています。これにより、現在の資金調達率を容易に確認できます。
Bybit（バイビット）の資金調達率に関するまとめ
本記事では資金調達率に関する情報を徹底解説してきました。
資金調達率は、レバレッジ取引においてポジションを持続するために発生する手数料です。これは、特に先物契約で見られるもので、取引所における資金の調達コストを示す指標となります。
口座開設は非常にシンプルでわずか数分で完了します。まだ口座開設をしていないという方は、この機会に登録して取引を開始しましょう！